Kesempatan Emas. Penghancuran Kasino Sudah Dekat!
Penjudi yang merosot dari WSB, saya memberi Anda kesempatan langka untuk mengambil kembali kecenderungan Anda dari kasino.
Caesars Entertainment adalah perusahaan kasino dan hotel. Sahamnya $CZR sangat dinilai terlalu tinggi dan tidak menguntungkan dalam iklim pasar yang menghancurkan perusahaan semacam itu. Tindakan harganya secara konsisten berkinerja buruk di pasar secara keseluruhan, dan akan melanjutkan tren penurunan selama beberapa bulan ke depan.
Bagan Bulanan dari 2017 hingga 2022. El Dorado mengakuisisi Caesars Entertainment yang lebih besar selama Corona Crash 2020, untuk sementara menyelamatkan kedua perusahaan dari kebangkrutan. Memilih ticker dan merek $CZR.
kami
Alasan utama Caesars Entertainment tidak menguntungkan adalah karena tumpukan hutang mereka yang terdiri dari pinjaman suku bunga variabel (yang meningkat karena Federal Reserve menaikkan suku bunga utama karena inflasi) dan obligasi tingkat non-investasi berbunga tinggi.
Hutang Tinggi dengan Suku Bunga Tinggi/Bervariasi
Peringkat B1, B2, Caa1
Obligasi Sampah Literal (Tingkat Non-Investasi)
Untuk menempatkan ini ke dalam perspektif, berikut adalah ringkasan laporan keuangan triwulanan terbaru mereka.
Seperti yang Anda lihat di bawah, biaya pembayaran bunga sekitar 550m-579m setiap kuartal. Seluruh pendapatan operasional Caesars (Pendapatan Total dikurangi Biaya Pendapatan dikurangi Beban Operasional) berkisar antara 662 juta hingga -45 juta sebelum bunga. Pembayaran bunga ini relatif besar, dan hanya akan meningkat.
Selain itu, pendapatan mereka cenderung turun sementara beban pokok pendapatan dan beban operasional mereka cenderung naik. Caesars menjelaskan itu terutama karena biaya kasino dan komisi pari-mutuel yang berarti iklan, pemasaran, promosi, staf, biaya permainan, pembukaan kasino, dll. Yang mengkhawatirkan adalah bahwa meskipun menghabiskan lebih banyak pada apa yang pada akhirnya merupakan keinginan untuk pertumbuhan pelanggan, Caesars adalah menunjukkan penurunan pelanggan/pendapatan untuk usaha mereka.
Saya tidak bisa cukup menekankan betapa tidak masuk akalnya pembayaran bunga ini pada obligasi sampah dan pinjaman suku bunga variabel.
https://preview.redd.it/a8kmvq7kxmb91.png?width=754&format=png&auto=webp&s=9d851bf6073bf0b2fbe116fdf65a082beeefbafa
Selain itu, aset real estat Caesar akan menurun nilainya dengan pasar RE secara keseluruhan seiring dengan kenaikan suku bunga. Mereka sudah mulai menjual aset dalam upaya untuk mengurangi dan melunasi bunga + utang, tetapi sangat sulit untuk menemukan pembeli yang bersedia membayar harga yang wajar untuk properti mereka.
14b yang mereka miliki dalam hutang bahkan tidak termasuk kewajiban sewa modal jangka panjang mereka (mereka menyewa banyak kasino mereka alih-alih memilikinya), yang totalnya menjadi 12,5b tambahan dalam hutang. Mereka juga memiliki sekitar 5 miliar dalam kewajiban lancar.
Sebagai perbandingan, Caesars memiliki sekitar 5,1 miliar aset lancar (diduga, dengan 3,3 miliar di antaranya adalah aset yang dimiliki untuk dijual), dan 14,6 miliar dalam PPE (Peralatan Pabrik Properti). Sisa aset mereka yang diklaim sama dengan beban omong kosong yang disebut niat baik dan tidak berwujud.
Ini menghasilkan aset berwujud bersih/nilai buku -12b. Ya, negatif 12b. Tidak heran jika ada kekhawatiran kebangkrutan pada tahun 2020.
https://preview.redd.it/dj855fdplmb91.png?width=682&format=png&auto=webp&s=10340eca469cc730422d9db172f2e1a4a5503a9c
Prospek keuangan suram Caesars belum diperhitungkan.
Lihat perkiraan/perkiraan penghasilan saat ini dengan 0 revisi:
https://preview.redd.it/e3c12xtuymb91.png?width=783&format=png&auto=webp&s=8e8af422765fee1853360c69fd7df55c8341c7ec
https://preview.redd.it/l1gmwy2vymb91.png?width=811&format=png&auto=webp&s=5be29761730de74659c553ebe8551f73c6477372
Posisi:
$CZR 2022 12 Agustus Menempatkan pemogokan 45
$CZR 2022 12 Agustus Menempatkan pemogokan 36
Berencana untuk bertahan melalui FOMC 26-27 Juli, PDB Q2 28 Juli, dan pendapatan $CZR 2 Agustus setelah itu saya akan melanjutkan posisi. PT $20 bulan depan, $10 pada akhir tahun, dan $0 dalam 3 tahun. Saya biasanya tidak memilih YOLO, tetapi situasi seperti ini yang menjaminnya.
Suara positif untuk visibilitas!
Stoknya relatif volume rendah, float rendah, kapitalisasi pasar rendah.
Beberapa ribu orang dari sini dapat membantu mempercepat aksi harga bearish.
Saya akan memposting lebih banyak DD di masa depan jika ini dihargai.
https://preview.redd.it/meb6ul7lomb91.png?width=1170&format=png&auto=webp&s=9a726bcbff1c4de65c7e2b9801d9e2e8d51657bc
Lilin Heikin Ashi untuk mereka yang kesulitan melihat tren lebih dari 1 minggu
TL;DR: Memakai $CZR.
Dikirim pada 15 Juli 2022 pukul 03:54 oleh A_Stoic_Investor
melalui reddit https://ift.tt/4s9NuIf
